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標題: 近日读某股票评论区有感 [打印本頁]

作者: qqeeee 時間: 前天 10:59
標題: 近日读某股票评论区有感
两个月前，津巴布韦宣布将提前执行原定于2027年执行的锂精矿出口禁令，要求中国企业必须在当地建设硫酸锂厂（碳酸锂的前置环节），才能继续获得出口配额。两个月后，最终方案基本落地。津方开出的条件是：建设硫酸锂厂、配套实验室及完整设施、在港口前完成小金属分离、锂矿石出口税率提升10%。且出口配额是否延续，将根据项目进度定期接受检查。据报道部分涉及企业已获得配额，评论区的股东们欢欣鼓舞，认为利空落地，马上估值回归。不过我看完，脑子里浮现出两个历史既视感。场景一：印尼镍矿。2019年8月，印尼宣布将全面镍矿出口禁令提前至2020年1月执行。当时市场的第一反应，和今天津巴布韦的剧情几乎一模一样，强制在当地建厂，被视为"利空出尽"，交一笔钱就能继续做生意。结果：印尼紧接着开始限制镍含量低于70%的初级产品出口，加速发展自身高冰镍项目，几年之间，印尼从单纯的矿石出口国，一步步变成了全球最大的镍生铁和不锈钢生产基地，并迅速成为新能源电池材料的核心供应地。当年以为在交买路钱的企业，最终发现利润最丰厚的冶炼和加工环节，被彻底锁定在了印尼境内。矿石留在了地下，产业链留在了印尼，中资企业留在了价值链的末端。场景二：初中历史课里被我们嘲笑过的绥靖政策德国进入莱茵区，违反凡尔赛条约。英法选择沉默。德国吞并奥地利。英法选择沉默。慕尼黑协定，割让苏台德，吞并斯洛伐克。每一次退让，都被当时的人包装成"局势稳定"、"利空出尽"、"换取和平"。我们在历史课上嘲笑了这个剧情几十年。此时此刻，恰如彼时彼刻。同样的剧本，同样的自我安慰，同样的"答应了对方的条件就好了"。不同的是：身为一个上过初中历史课的普通人，这一次因为账户里有几万或几十万的持仓，突然开始觉得绥靖政策有它的道理了。这就是持仓对判断力的腐蚀。它不会让你变蠢，只会让你开始为自己已经做出的决定寻找合理化的理由。投资最难的事，从来不是找到好的逻辑。而是在持仓的情况下，还能保持和没有持仓时一样清醒的判断。不要让持仓影响自己的底层思维。

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